如果风险被完全对冲掉了，对冲基金还怎么盈利?

对于很多刚刚接触“对冲”（Hedging）概念的投资者而言，可能会很难以理解所谓的“风险对冲”的概念。人们禁不住会问这么一个问题：假如我在买入一个品种的同时，卖出一个关联的对应品种，风险的确是对冲掉了，但是一涨一跌，如果结果是不赔不赚，我又如何盈利呢？这么做的意义何在？全球这么多的对冲基金，他们又是如何通过对冲的策略来赚钱的呢？

经验宝刚刚分别在知乎、百度知道上看到了几个优质、且令人信服的解答，回答者应该说是从各自理解的角度回答了上述问题，并且都貌似很有道理，以下是这些答案的链接及PDF文档（以防原文链接或页面失效），供有兴趣的读者参考，希望能帮助大家更为准确地理解投资中的“对冲”概念。

（1）对冲策略的意义在于哪里？（pdf下载）

（2）对冲到底是怎么盈利的？（pdf下载）

如果风险被完全对冲掉了，对冲基金还怎么盈利?

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